- Єгор Жілук, 23 роки, юрист: «Дохід стабільний, проблем з отриманням не було»
- Володимир Іванов, 37 років, викладач БНТУ: «Ринок цінних паперів мало вивчений білорусами»
Ще кілька десятиліть тому майже в кожному радянському шафі можна було знайти акції держпідприємств, чеки та облігації. Однак розвал СРСР і «лихі 90-е» зіпсували цінних паперів їх репутацію. TUT.BY спільно з компанією Lacerta розбирається, як, куди і, головне, навіщо інвестувати сьогодні. Про свій досвід отримання доходу нам розповіли самі власники облігацій.
Єгор Жілук, 23 роки, юрист: «Дохід стабільний, проблем з отриманням не було»
- Купувати облігації я почав в 2010 році: це вважалося чудовою альтернативою вкладу, так як процентна ставка була вищою в кілька разів. Коли я тільки зацікавився цінними паперами, банки пропонували в основному документарні облігації на «пред'явника» - той, хто надав папір, отримує гроші. І неважливо, що вона могла бути вкрадена або втрачена, а пред'явник - зовсім не перший власник. Для придбання таких облігацій банк не має права вимагати документ, що засвідчує особу. Тому придбати їх може хто завгодно: вік не питають.
У разі купівлі облігації на «пред'явника» документ, що засвідчує особу, не знадобиться
Потім відбулося значне зростання ставок за вкладами, тому інтерес до облігацій пройшов - мене привернув більший дохід. У 2016 році ввели податок на вклади, ставки впали, тому облігації стали знову актуальні, адже за ними можна було отримати більше грошей, не сплачуючи податок.
Для покупки бездокументарних облігацій я звернувся в банк. Фахівці виразно розповіли про процедуру відкриття рахунків і придбання цінних паперів. Поясню, що бездокументарних облігацій в матеріальній формі не існує - це як гроші на вкладі, тільки в даному випадку - у вигляді запису на рахунку в спеціальному депозитарії, призначеному для обліку цінних паперів. Відповідно, втратити або випадково викинути їх неможливо. Це захищає мої доходи.
Навіть на уроках суспільствознавства школярам розповідають про цінні папери, зокрема, про облігації. А більш детальну інформацію завжди можна знайти в інтернеті: на форумах, економічних сайтах, у банківських онлайн-консультантів. Тобто, необхідні знання отримати можна без праці.
Фото носить ілюстративний характер. Фото: Дарина Бурякіна, TUT.BY
З іншого боку, в нашій країні поки дуже низький рівень розуміння ринку цінних паперів. Навіть з банківськими працівниками, які, здавалося б, повинні бути «в темі», комічних ситуацій вистачає. Одного разу фахівець кілька разів відправляв мене в сховище (депозитарні комірки), наполегливо рекомендуючи тримати бездокументарні облігації в осередках банку. Я помилку побачив. А ось уявіть, що недосвідчений покупець дійсно укладе договір на надання банківської комірки. Тільки що в ній зберігати, якщо бездокументарні облігації не мають матеріальної форми? З документарними облігаціями все-таки простіше: вони паперові і якщо у відділенні банку є в наявності, то будь-який касир продасть їх відвідувачеві. Але і ставка по ним нижче. До слова, мої облігації в доларах - під 6-9% річних. Дохід стабільний, жодного разу не було проблем з отриманням.
Фото носить ілюстративний характер. Фото: Дарина Бурякіна, TUT.BY
Я працюю юристом, тому мені простіше розібратися у всіх нюансах, але в будь-якому випадку для укладення угоди необхідно вдаватися до допомоги професіоналів, тому заодно можна і проконсультуватися. Всі мої очікування виправдовуються, поки емітенти (організації, які випускають цінні папери, - прим. TUT.BY.) виконують свої зобов'язання: на щастя, поки справно і якісно.
Хочу дати кілька порад всім, хто збирається купувати цінні папери. По-перше, не тримайте гроші під подушкою: ризик втратити їх не менше, ніж ризик невиплати за облігаціями. По-друге, державні облігації у валюті - одні з найбільш надійних. Причому не обов'язково морочитися і купувати їх на біржі: деякі банки від свого імені здійснюють їх продаж фізичним особам. Все досить просто і швидко. І, нарешті, цінні папери варто купувати в учасників, зареєстрованих на території Білорусі. Не вірте в чудеса і порожні обіцянки: інтернет-облігації під 180% річних іноземною сайті, оплачені біткойнов, швидше за все, принесуть одне розчарування.
Фото носить ілюстративний характер
Володимир Іванов, 37 років, викладач БНТУ: «Ринок цінних паперів мало вивчений білорусами»
- Ще до придбання облігацій я більше 8 років займався банківськими депозитами. Головна мета була зберегти і примножити капітал. Тривалий час депозити показували високі процентні ставки. Пам'ятаю часи, коли в валюті дохід був 9-12% річних, а в білоруських рублях - від 40 до 60%. Раніше прибуток була неймовірно висока через таких великих відсотків. Але все закінчилося в 2016 році. Нацбанк зробив все, щоб стабілізувати фінансову ситуацію, відповідно, процентні ставки впали. Почали поступово посилювати грошово-кредитну політику. У 2016 році Нацбанк вже поділив депозити на відкличні та безвідкличні і далі продовжував зниження ставок. Тоді я почав звертати увагу на облігації: загальні пізнання в курсі економіки і інтернет допомогли розібратися в темі.
Почав тестувати ринок цінних паперів з інтернет-облігацій одного банку. Це виявилося дуже доступно і просто: нікуди ходити не потрібно, всі операції ведуться в мережі. Купив бездокументарну облігацію номіналом в 100 доларів, дохід по ній - 5% річних, виплати - раз в 3 місяці на карту.
Фото носить ілюстративний характер
Переконавшись у відносній безпеці своїх вкладень, я став шукати нові варіанти покупки цінних паперів. Банк, в який я звертався до цього, випускає облігації на рік - мене такий маленький термін не влаштовує. Тому я зацікавився паперами Міністерства фінансів: їх випускають лімітованим тиражем. Встиг придбати облігації номіналом в 1 000 доларів на 5 років. Дохід - 6,5% з виплатами раз на півроку.
Тут є нюанси. Щоб мати можливість покупки облігацій у Мінфіну, я повинен був звернутися до брокера, заплативши за обслуговування 25 рублів. Потім відкрити рахунок в банку, віддавши за цю послугу ще 10 рублів. І, нарешті, заплатити за саме придбання облігацій - 30 рублів.
Тоді я дізнався про корпоративних облігаціях. Першою моєю покупкою стали цінні папери медичного центру. Він випускав облігації на рік. Дохід обіцяли 8% річних з виплатами раз в 3 місяці.
Фото носить ілюстративний характер. Фото: Дарина Бурякіна, TUT.BY
Тут мене чекав підступ. Купивши облігації за долари, я розраховував отримувати дохід саме у валюті. Але виявилося, що погашення ведеться тільки в білоруських рублях за курсом Нацбанку. Виходить, що мене ввели в оману, не вказавши на це раніше, а дізнався я про такого роду виплати тільки після перших трьох місяців. Але я все одно радий, що особисто протестував ринок і дізнався про особливості, тим більше, що це не останні корпоративні облігації, які я придбав.
Зараз я володію цінними паперами деяких державних і приватних білоруських організацій. Крім того, познайомився з дисконтними облігаціями. Це коли цінний папір номіналом, наприклад, в 100 доларів продають за 85. Їх кількість лімітовано: якщо облігації розібрали, потрібно чекати нових до наступного випуску.
Думаю, через кілька років зможу жити тільки на дохід від облігацій. Хоча завжди потрібно пам'ятати про те, що цінні папери - це інвестування, а воно нерідко пов'язане і з втратою коштів. Особливий ризик існує при купівлі корпоративних облігацій, так як ніхто не захищений від банкрутства. Але і відсоток доходу у них, природно, вище. Я завжди орієнтуюся на впізнаваність марки і намагаюся вкладати кошти в різні компанії, щоб не прогоріти.
Фото носить ілюстративний характер
На жаль, ринок цінних паперів мало вивчений білорусами. Наприклад, один медцентр випустив облігацій на 500 тисяч доларів (номіналом в 100 доларів), а розкупили їх лише 22 людини. Всі хочуть гарантій, чекають обіцянок, бояться ризикувати. Навіть на форумах наводять смуту: одного «кинули», другий збанкрутував ... У нас немає прикладів успішної реалізації такого виду доходу. Нехай би компанії проводили регулярні бесіди, вебінари, порівнювали облігації з депозитами, говорили про ризики.
Я всім раджу хоча б поступово придивлятися до цінних паперів. Спочатку купили інтернет-облігацію. Наступна сходинка - придбання облігацій Мінфіну через брокера. Отримали гроші, зрозуміли, що не обдурять, - перейшли на сходинку вище - можна звернути увагу і на корпоративні облігації, які продаються через уповноважених брокерів (наш партнер Lacerta - один з них. - прим. TUT.BY). Вони можуть запропонувати паперу різного номіналу, навіть по 100 рублів. Головне пам'ятати, що облігації - це не сумнівний вид вкладень, а цілком апробований і реальний дохід, зі своїми гарантіями і особливостями.
Партнер матеріалу:
ТОВ «ЛАСЕРТА» пропонує облігації відомих білоруських компаній. Ставка - до 9% у валюті і до 15% річних в білоруських рублях. Всі доступні пропозиції облігацій - на сайті www.lacerta.by . Наш бот в Telegram: @LacertaBot.
