1. Що таке джерела фінансування бізнесу
2. внутрішні джерела
3. Доходи в грошах
4. Амортизаційні відрахування
5. видані позики
6. утримання зарплат
7. факторинг
8. продаж активів
9. резервна прибуток
10. перерозподіл коштів
11. зовнішні джерела
12. кредити
13. лізинг
14. овердрафт
15. облігації
16. торгові позики
17. часткове фінансування
18. злиття
19. продаж акцій
20. державне спонсорство
21. Плюси і мінуси внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування
22. Як вибрати джерело фінансування

Жодне підприємство не може існувати без фінансових вкладень. Неважливо, чи знаходиться бізнес-проект на початку реалізації або вже кілька років існує, перед його власником стоїть непросте завдання - постійно шукати і знаходити джерела фінансування бізнесу.

Основні види джерел фінансування бізнесу

Що таке джерела фінансування бізнесу

Фінансами називають сукупну суму коштів, що забезпечують всю діяльність компанії: від платоспроможності перед постачальниками і орендодавцями в сьогоденні до можливості розширення сфери інтересів в майбутньому.

На жаль, час від часу можуть виникати причини, що перешкоджають злагодженої і безперебійній роботі підприємства. Серед них можуть бути:

• кошти від реалізації продукції надходять пізніше, ніж приходить пора розплачуватися за борговими зобов'язаннями,
• інфляція знецінює отриманий дохід так, що неможливо придбати сировину для виробництва наступної партії товару,
• розширення фірми або відкриття філії.

У всіх перерахованих вище ситуаціях компанії доводиться шукати внутрішні і зовнішні джерела фінансування.

Джерело фінансування - ресурс-донор, який забезпечує постійний або тимчасовий приплив матеріальних і нематеріальних засобів. Чим стабільніша йдуть справи компанії, тим вище її ліквідність на економічному ринку, тому найбільшим головним болем підприємця є пошук найкращого джерела фінансування.

Види джерел фінансування:

• внутрішній,
• зовнішній,
• змішаний.

Фінансові аналітики наполягають на ідеї про те, що основні джерела повинні мати коріння з декількох різних ресурсів, тому як у кожного з них є свої особливості.

внутрішні джерела

Внутрішні джерела фінансування - це сукупність всіх власних матеріальних і нематеріальних засобів організації, які були отримані в результаті роботи компанії. Вони знаходять своє вираження не тільки в грошах, але ще і в інтелектуальних, технічних та інноваційних ресурсах.

До внутрішніх джерел фінансування бізнесу відноситься:

• дохід в грошовому еквіваленті,
• амортизаційні відрахування,
• видані позики,
• утримання зарплат,
• факторинг,
• продаж активів,
• резервна прибуток,
• перерозподіл коштів.

Доходи в грошах

Прибуток від реалізації товару або послуги належить власникам компанії. Частина з них виплачується як законні дивіденди засновникам, а частина йде на забезпечення працездатності фірми в майбутньому (закупівлі сировини, оплату робочої сили, комунальних платежів і податків). Як не можна краще підійдуть в якості джерела.

Амортизаційні відрахування

Так називається якась сума, відкладена про запас, на випадок поломки або зносу обладнання. Її повинно бути достатньо, щоб купити нову техніку без ризику влізти в інші джерела і активи. Їх можна використовувати як вкладення в нову ідею.

Внутрішні джерела фінансування бізнесу

видані позики

Ті кошти, які були видані клієнтам на кредитній основі. При необхідності їх можна затребувати.

утримання зарплат

Працівник має право отримати оплату за виконану працю. Однак, якщо потрібно додатково вкластися в новий проект, можна на місяць-другий утриматися від виплати, попередньо домовившись з персоналом. Такий методу пов'язаний з великим ризиком, так як збільшує борг компанії і провокує робочих на страйку.

факторинг

Можливість відстрочити платежі фірмі-постачальнику шляхом обіцянок виплатити всі з відсотками пізніше.

продаж активів

Актив - це будь-який матеріальний або нематеріальний ресурс, який має свою ціну. Якщо у підприємства або її учасників є неиспольз активи, наприклад земля або складське приміщення, то їх можна продати, а виручені гроші вкласти в новий, перспективний проект.

резервна прибуток

Гроші, які відкладені про запас, на випадок непередбачених витрат або для усунення наслідків форс-мажорів і стихійних лих.

перерозподіл коштів

Виручить, якщо організація одночасно займається декількома напрямки. Потрібно визначити найбільш продуктивне і перевести фінанси на нього з інших, менш ефективних.

Внутрішнє фінансування переважно, оскільки не має на увазі втручань з боку з наступною частковою або навіть повною втратою основного контролю над діяльністю підприємства.

зовнішні джерела

Зовнішні джерела фінансування - це застосування фінансових коштів, отриманих ззовні, для продовження діяльності компанії.

Залежно від виду і тривалості, зовнішнє фінансування буває залученими (від інвесторів і держави) і позикових (кредитні фірми, фізичні та юридичні особи).

Приклади зовнішніх джерел фінансування:

• кредити,
• лізинг,
• овердрафт,
• облігації,
• торгові позики,
• часткове фінансування,
• злиття з іншою організацією,
• продаж акцій,
• державне спонсорство.

Види зовнішніх джерел фінансування бізнесу

кредити

Кредит - найпоширеніший спосіб отримати гроші на розвиток, тому що його не тільки можна швидко отримати, але вибрати найбільш прийнятну програму. Крім того, кредитування доступне більшості власників фірм.

Виділяють два основних види кредитів:

• комерційний (надається фірмою-постачальником у вигляді відстрочки платежу),
• фінансовий (власне грошову позику від фінансових організацій).

Кредит видається під оборотний капітал або майно фірми. Його сума не може перевищувати 1 млрд рублів, які компанія зобов'язана повернути протягом 3 років.

лізинг

Лізинг вважається одним з типів кредитування. Від звичайного кредиту він відрізняється тим, що організація може взяти в оренду техніку або обладнання і, здійснюючи свою діяльність з їх допомогою, поступово виплачувати законному власнику повну суму. Іншими словами, це повна розстрочка.

По лізингу можливо орендувати:

• ціле підприємство,
• ділянка землі,
• будівництво,
• транспорт,
• техніку,
• нерухомість.

Як правило, лізинг-компанії йдуть на зустріч і надають найбільш вигідні умови позичальника: вони не вимагають застави, що не накидають відсотки і індивідуально складають графік прийому платежів.

Оформлення лізингу проходить набагато швидше, ніж кредиту за рахунок відсутності необхідності надавати велику кількість документів.

овердрафт

Овердрафтом називають форму кредитування банком, коли основний рахунок підприємства прив'язують до кредитного рахунку. Максимальна сума дорівнює 50% від місячного грошового обороту самої фірми.

Таким чином, банк стає незримим фінансовим партнером, який завжди в курсі комерційної обстановки: якщо організації необхідні вкладення на будь-які потреби, на її рахунок автоматично надходять кошти з банку. Однак якщо до кінця обумовленого терміну видані гроші не будуть повернуті банківській установі, буде виставлений відсоток.

облігації

Під облігаціями припускають кредит з відсотковою ставкою, який видає інвестор.

За часом можуть бути довгострокові (від 7 років), середньострокові (до 7 років) і короткострокові (до 2 років) облігації.

Існують два варіанти облігацій:

• купон (кредит виплачується з рівною розбивкою відсотка за 2, 3 або 4 рази протягом року),
• дисконт (кредит виплачується за кілька разів протягом року, але процентна ставка може відрізнятися від разу до разу).

торгові позики

Даний метод зовнішнього фінансування підходить, якщо співпрацюють один з одним підприємства згодні отримувати оплату в натуральному вигляді, товаром або послугою, тобто обмінюватися продуктом виробництва.

Лізинг як одна з форм зовнішнього фінансування

часткове фінансування

Подібний джерело має на увазі залучення до складу засновників нового члена, інвестора, який шляхом вкладення своїх коштів в статутний капітал, розширить або стабілізує фінансові можливості компанії.

злиття

При необхідності можна знайти іншу компанію з такими ж проблемами з фінансуванням і провести злиття фірм. Заощадивши за рахунок масштабності, організації-партнери можуть знайти більш вигідний джерело. Яким чином? Щоб взяти той же самий кредит, фірма повинна бути ліцензована, а чим вона більша, тим більше шансів, що процедура отримання ліцензії увінчається успіхом.

продаж акцій

Продаючи навіть невелика кількість акцій компанії, можна істотно поповнити бюджет. Також є шанс, що фірмою зацікавляться великі капіталісти, готові інвестувати у виробництво. Але потрібно бути готовим ділитися контролем: чим більший потік інвестицій буде з боку, тим більшим шматком частки потрібно буде ділитися.

державне спонсорство

Окремий вид зовнішнього фінансування. На відміну від банківського кредиту, державне спонсорство передбачає безкоштовний і Безповоротна позика грошей. Все ж його отримати не так просто, бо треба відповідати одному важливому критерію - входить в сферу інтересів державних органів.

Держфінансування буває декількох видів:

• капіталовкладення (якщо на постійній основі, то державі відходить контрольний пакет акцій),
• субсидії (часткове спонсорство),
• замовлення (держава замовляє і купує продукцію, забезпечуючи фірмі стовідсоткову реалізацію товару).

Зовнішнє фінансування пов'язане з великими ризиками, і до нього краще вдаватися в разі, коли не вдається впоратися з кризою в компанії своїми силами.

Плюси і мінуси внутрішніх і зовнішніх джерел фінансування

Внутрішній

- простота залучення фінансів,

- відсутність потреби просити дозвіл на витрату,

- відсутність необхідності виплат за процентними ставками,

- збереження контролю над діяльністю;

- обмежена кількість фінансів,

- обмеження в розширенні.

зовнішній

- необмеженість фінансового потоку,

- можливість зміни обладнання,

- збільшення оборотів і, відповідно, прибутку;

- високий ризик банкрутства,

- необхідність виплачувати процентні ставки,

- необхідність проходження через бюрократичну тяганину.

Як вибрати джерело фінансування

Від правильного вибору джерела фінансування залежить ефективність і прибуток всієї організації в цілому. Перш за все бізнесменові варто звірити свої дії з наступним переліком:

1. Дати точні відповіді на наступні питання: для чого потрібне фінансування? ��кільки грошей знадобиться? коли фірма зможе їх повернути?
2. Визначитися зі списком потенційних джерел забезпечення.
3. Починаючи з найдешевших і закінчуючи найдорожчими, скласти ієрархію.
4. Порахувати витрати і окупність бізнес-ідеї, для якої ведеться пошук джерел.
5. Підібрати найоптимальніший варіант фінансування.

Зрозуміти, наскільки вибір джерела фінансування був виправданий, можна тільки за результатами роботи, через деякий час: якщо продуктивність і оборот організації зросли, значить, все було зроблено правильно.

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту і натисніть Ctrl + Enter.