1. Що значить подешевшали акції?
2. Вкладення в акції без ризику: Що таке «Хедж»?
3. Вкладення в акції без ризику: Страховка вкладень в Інтернеті ф'ючерсами
4. Вкладення в акції без ризиків: Прибуток в Інтернеті при хеджі
5. Вкладення в акції без ризику: Страховка вкладень в Інтернеті опціонами
6. Вкладення в акції без ризику: Практичний приклад хеджування вкладень в Інтернеті
7. Вкладення в акції без ризику: Ідеальний і перехресний хедж

Зміст статті

Вкладення в акції, один із способів заробітку в інтернеті з вкладеннями, описаних в розділі сайту Заробіток з вкладеннями . У попередній статті Інвестиції в акції , Розповідали як вибрати акції для інвестиції в інтернеті і хочемо продовжити тему вкладень в акції та поговорити на тему Вкладення в акції без ризику.

Вкладення в акції припускають два види:

1. спекуляції - перепродаж з отриманням прибутку від різниці цін між купівлею і продажем

2. Дивіденди - отримання прибутку від результатів роботи АТ за рік.

Інвестувати гроші в акції можна:

1. Відкрити спеціальний рахунок для торгівлі на фондовому ринку - особисто або через брокера.

2. Укласти угоду з емітентом.

3. Вкластися в пайовий інвестиційний фонд - ПІФ , Який працює з вкладами інвесторів.

4. Передати кошти або активи в довірче управління спеціалізованої компанії або приватного керуючого.

Вибравши перший або другий спосіб вкладення в акції, ви отримаєте більший прибуток, звичайно, якщо мінімізуєте або усуньте ризики знецінення активу, про яких розповідається в статті Вкладення в інтернеті на фінансових ринках . Уявіть ситуацію - ви придбали багатообіцяючі акції за вигідною ціною. провели детальний фундаментальний аналіз і купили цінні папери за правильну ціну в сприятливий час. Але, несподівані ходи фондового ринку можливі в будь-який момент. І неважливо, що ви не розумієте, чому акції раптом впали. Коли котирування знизяться - ви опинитеся в пастці.

Що значить подешевшали акції?

Купуючи акції, ви не користуєтеся кредитним плечем брокера, а платите повну поточну вартість і стаєте власником частини компанії. Ви розраховуєте на збільшення вартості в довгостроковій перспективі. Адже акції, це папери підприємств, що розвиваються, які ростуть разом з брендом. Але періоди зростання цін змінюються «відпочинком» або зниженням.

За часом «мінус» може тривати тижні, місяці і навіть роки. Перечікувати «знижувальну» фазу ринку важко психологічно. А якщо підвернути нові варіанти заробітку в інтернеті, то забрати кошти з втратили частину вартості акцій ви зможете, тільки прийнявши втрату. Але все буде виглядати інакше, коли використовується Хедж.

Вкладення в акції без ризику: Що таке «Хедж»?

З англійської Hedge перекладається як гарантія або страховка. Це інвестиція для зниження ризику знецінення основного вкладення. Між основним активом і його похідними фінансовими інструментами є сильний взаємозв'язок або кореляція, їх котирування дуже близькі, а зміни цін відбуваються синхронно.

Інвестор набуває основний актив, це можуть бути акції, облігації, товари, валюти. Така угода проводиться на ринку готівкового товару, який на біржовому мовою називають ринком спот. Оплата активу проводиться в повному обсязі.

Угода Hedge відбувається на іншому ринку - похідних інструментів. Для страховки головних вкладень частіше вибирають ф'ючерси або опціони на той актив, в який вклався інвестор. Для угоди використовують принцип маржинальної торгівлі з плечем 1: 3, 1: 5, 1:10, 1:20:

• щоб врівноважити покупку 1 акції А, потрібно продати ф'ючерс на 1 акцію А, сплативши 10% вартості ф'ючерсу при плечі від брокера 1:10;
• аналогічним методом покупка акцій врівноважується опціоном, за придбання якого інвестор платить «премію» в розмірі близько 10% або менше.

Хедж завжди протилежний основному вкладення. Тому збиток головною інвестиції врівноважується прибутком від хеджирующего угоди. Весь алгоритм хеджування укладається в 4 етапи:

1. Купівля акцій на суму Х.
2. Продаж ф'ючерсу або опціону на ці ж акції на суму Х.
3. Закриття угоди Хедж, коли інвестиційний прогноз отримав підтвердження і ціни акцій зростають.
4. Закриття обох угод за бажанням вкладника, з метою покинути неясну позицію і вивільнити фінанси.

Цей варіант вибирають, коли котирування акцій «топчуться на місці», або коли знижуються.

Hedge застосовується одночасно з головною інвестицією, іноді трохи пізніше - якщо прогноз вкладника не виправдався і його актив почав втрачати вартість.

Вкладення в акції без ризику: Страховка вкладень в Інтернеті ф'ючерсами

Якщо ви купили акції, застрахували інвестицію зворотною операцією ф'ючерсом, прогноз по акціях вірний і ЦБ йдуть в зростання, ви ліквідовуєте позицію по ф'ючерсу зі збитками. Цей збиток приблизно дорівнює прибутку по акції на момент угоди. Фактично, ви переносите точку свого входу в ринок і отримуєте прибуток в інтернеті від подальшого зростання курсу ЦБ. Якщо акції знижуються, ви отримуєте прибуток за ф'ючерсом, яка компенсує збиток. Ви вправі розраховувати, коли акції перейдуть в зростання або закрити обидві позиції і розпорядитися коштами інакше.

Таким чином, потрібно 90% капіталу направити в акції і 10% на страховку. Є й інші пропорції, з плечем 1:20 вам буде потрібно лише 5% на хеджування. Від кількості коштів, спрямованих на «страховку», залежить - який ціновий діапазон витримає ваша страховка. Коли акція зростає, розвивається збиток за ф'ючерсом за рахунок заставної суми. Якщо ви отримали достатньо підтверджень на зростання ЦБ - обсяг, хороша звітність фірми, збільшені дивіденди, ви можете закрити хедж по ф'ючерсу, зберігши залишок застави.

Вкладення в акції без ризиків: Прибуток в Інтернеті при хеджі

Трохи математики не тільки усуне цінової ризик, але і перетворить хедж в прибуткове підприємство, наприклад:

1. Ви купили 2000 акцій Х, які торгуються на рівні 600. Оскільки ринок неспокійний, ви побоюєтеся, що ціна акцій впаде і, захищаєте інвестиції. Ф'ючерси на акції Х можна продати за 610. Зверніть увагу, ціни між базовим активом і похідним інструментом завжди трохи розходяться. Як вчинити?
2. Відкривайте коротку позицію ф'ючерсами на 2000 акцій Х.
3. Припустимо, що ціна акцій впаде до 570, тоді ф'ючерси впадуть до 575. Ви втратите 30 на акціях і заробите в інтернеті 35 на ф'ючерсах, позитивний підсумок +5.
4. Якщо акції виростуть до 630, а ф'ючерси до 635, ви заробите 30 на акціях і втратите 25 на ф'ючерсах, підсумок також позитивний +5.
5. Ваша прибуток на страхувальному періоді позитивна в будь-якому випадку. Результат угоди 2000 акцій х 5 = 10000 мінус комісійні брокера.

Інвестори з істотним капіталом і досвідом заробляють в інтернеті на подібних схемах не тільки цінову різницю. Вони застосовують комбінації покупки активу, потім хеджируют ф'ючерсом або опціоном і додатково страхують перший хедж опціоном. В результаті отримують не тільки збільшення капіталу від зростання ЦБ, а й захист вкладів, дивіденди і супутню прибуток від комбінації.

Зворотній схема отримання прибутку в інтернеті працює аналогічно, її використовують продавці акцій.

Спеціалізація на продажах хороша тим, що коли акція втрачає вартість, то зниження відбувається швидко і «якісно», тоді як зростання більш повільний процес. Тому продавці отримують більший прибуток за менший час. Крім акцій, для покупок і продажів вибираються різні активи - метали , Валюти, енергія, товари. Просто для покупців акції цікавіше за рахунок однозначної тенденції до зростання і дивідендів, що утворюють додатковий прибуток в інтернеті.

Але варіант з ф'ючерсом, хоча і популярний, більш складний, ніж хедж опціоном.

Вкладення в акції без ризику: Страховка вкладень в Інтернеті опціонами

Опціон - похідний інструмент від базового активу з фіксованим потенційним збитком або премією і необмеженої прибутком в інтернет торгах. Опціон є 2 видів - пут і колл. Пут - продаж, колл - покупка. Опціон завжди купують, але, покупка «пут» = продаж, а покупка «колл» = покупка). За покупку опціону платять комісію або премію, розглянемо приклад:

Купівля опціону «пут» на 2000 акцій Х за ціною 610 з сплаченої премією 30.

Позитивний результат за опціоном необмежений, якщо ціна акцій падає до 500, а опціон котирується на 510 прибуток опціону складе 100 (різниця цін) - 30 (премія) = 70, збиток сукупної операції -30.
Якщо акції виростуть на 200, збиток за опціоном буде дорівнює премії, тобто 30, прибуток по акціях складе 170.

Тобто при хеджуванні опціоном ризик завжди відомий заздалегідь, а для того, щоб прибуток за опціоном врівноважувала можливий збиток по акціях, застосовують коригувальні коефіцієнти.

Вкладення в акції без ризику: Практичний приклад хеджування вкладень в Інтернеті

Прямо зараз відмінний потенціал для заробітку в інтернеті показують акції американської корпорації Nvidia. Більш ніж триразове зростання останнього року пов'язаний з виробництвом комплектуючих для Майнінг криптовалюта. Але крім цієї спеціалізації, у Nvidia є інші основні напрямки, і розвиваються все:

• GeForce для графічних додатків;
• Quadro - ПО для автоматичного дизайну і цифрового контенту;
• Nforce чіпсет материнки до процесорів AMD Athlon, Duron і Intel;
• Tegra для мобільних пристроїв;
• Tesla графічний процесор для професіоналів;
• Drive PX для автономного водіння і навчання;
• Driveworks операційна система для автопромисловості.

Тому той, хто хоче купити біткоіни або іншу криптовалюта на біржі, але боїться непередбачуваного і маловивченого характеру віртуальних монет, може зробити вкладення в акції Nvidia і захеджировать їх відповідним опціоном. До речі, ф'ючерсів на цінні папери Nvidia немає.

Графік акцій Nvidia за 2 квартал 2017, прибуток 50% за 2 місяці з трьох.

Премія за програш опціону відома і нехай вона складе близько 10% - якщо криптовалюта продовжать феєричний зростання, акції виростуть на ті-ж порядки і цілком можуть подвоїтися за наступні півроку. Навіть якщо криптовалюта обрушаться, акції знизяться, але не полетять слідом, адже швидкі відеокарти лише одна з спеціалізацій Nvidia.
Аналогічно, можна купити криптовалюта , Але, на подібні активи похідних інструментів поки немає взагалі, зате є акції компаній більш вузької спеціалізації, які тісно пов'язані з індустрією Майнінг і дуже залежні від курсу криптовалюта, такі як AMD і Intel, а також є опціони на ці акції. Тому, купуючи біткоіни, літкоін або ефіріум, вам потрібно зайти в опціон «пут» за AMD, Intel, інший компанії або навіть декількох.
На малюнку суміщені тижневі графіки BTC / USD - пари біткоіни / долар рожева область і акцій Intel - зелена область за 2 квартал 2017 р Подивіться, яка сильна залежність між інструментами.

Вкладення в акції без ризику: Ідеальний і перехресний хедж

Коли обраний хедж усуває весь ринковий ризик для існуючої позиції або портфеля інвестицій, то це називається ідеальним хеджем. Тоді між інструментами буде 100% кореляція. На ділі так трапляється рідко.
У реальному житті актив A може не мати відповідного контракту в сегменті ф'ючерсів або опціонів. Після спостережень і досліджень ви виявите, що багатообіцяючі акції A переміщаються в тандемі з іншою компанією в тій же галузі бізнесу, представленої акціями B. Ф'ючерси і опціони на B доступні, їх і вибирають для страховки акцій А. Цей прийом називається перехресний хедж
Повний і частковий хедж - тут просто, ви хеджіруете100% інвестицій або частина. Так, ви можете бути впевнені в «блакитних фішках», але побоюєтеся за папери дрібних і середніх компаній. Застрахувавши частина портфеля, ви застосуєте частковий хедж.
Описана стратегія усунення ризику широко використовується для суттєвої суми. Дрібним інвесторам прийом може здатися витратним і клопіткою. Але, важко в навчанні - легко в бою).

У наступних статтях розглянемо варіант інвестиції в хежд-фонди , А також навчимося без розуміти настрій ринку .

Успіхів у починаннях. А нові способи інвестування читайте в розділі Заробіток з вкладеннями .

До зустрічі на сторінках Mnogomani.com

Кращий спосіб віддячити автора за матеріал - поділитися ним в соціальних мережах: