Умовна класифікація інвесторів можлива за трьома ознаками: обсяги операцій, стратегія, ставлення до ризику.
Приватні та колективні
Всіх інвесторів на ринку цінних паперів можна розділити на дві групи:
Цими коштами управляють висококваліфіковані менеджери, які є професіоналами і приймають грамотні рішення. Як правило, інституціональні інвестори переграють індивідуальних інвесторів.
Починаючи роботу на біржі, трейдер вибирає стратегію проведення операцій з цінними паперами.
Діяльні і пасивні
Виділяють дві основні: пасивну та активну.
При виборі пасивної стратегії інвестор купує акції і тримає їх значний період часу.
Цю стратегію іноді називають «купити і тримати». В цьому випадку інвестора не цікавлять короткострокові коливання ціни акцій. Він перечікує злети і падіння акцій, так як вірить в їх зростання в довгостроковій перспективі. При такій стратегії інвестор зазвичай ретельно вибирає компанію, акції якої він збирається купити.
На сьогоднішній день на російському ринку обертаються акції більше 800 компаній. Серед них є компанії, які дуже позитивно оцінені ринком, їх акції стоять досить дорого.
До їх числа відносяться «блакитні фішки». Акції цих компаній в ціні будуть і далі рости, але темп зростання стане невеликим.
Поряд з цим на ринку присутні молоді компанії, які недооцінені і у них є значний потенціал зростання.
У разі вибору активної стратегії інвестор намагається передбачити зміну цін в найближчому майбутньому.
Коли ціни зросли, він їх продає, отримує гроші і чекає, коли зменшиться ціна акцій, щоб купити їх дешевше. За рахунок активних операцій інвестор може істотно збільшити прибутковість своїх інвестицій.
Багато інвесторів намагаються проводити такі операції, але не завжди їм це вдається, так як для цього необхідно володіти певними знаннями і навичками. Ті, хто вміє це робити, набагато випереджають по прибутковості інвесторів, які обрали пасивну стратегію.
Інвестиції на ринку цінних паперів завжди пов'язані з ризиком.
Під ризиком розуміється ймовірність того, що людина не отримає очікуваної прибутковості.
Навіть купуючи акції успішних компаній, інвестор може отримати збиток. У кожної людини є своє ставлення до ризику. Хтось готовий ризикнути заради отримання високого доходу, який можуть принести акції, а хтось ризикувати не готовий і вважає за краще зберігати гроші на банківському депозиті з низькою, але гарантованою прибутковістю.
Агресивні, консервативні і зважені
Залежно від ставлення до ризику виділяють наступні групи інвесторів: агресивний, консервативний, зважений.
Агресивний інвестор приймає ризик.
Він готовий купувати цінні папери, здатні принести високий дохід. Однак він розуміє, що дохід не гарантований і він може отримати збиток, якщо ціна акцій знизиться. Але заради можливості отримання високого доходу він готовий ризикнути. Агресивний інвестор воліє купувати акції.
Консервативний інвестор є повною протилежністю агресивному.
Він намагається уникати ризику і вибирає фінансові інструменти, за якими прибутковість гарантована. Нехай це буде невисокий дохід, але він обов'язково буде. Які ж фінансові інструменти здатні принести гарантовану прибутковість? Це облігації і банківські депозити. Як ми з вами вже з'ясували, в Росії на момент написання книги ці інструменти забезпечували отримання тільки номінальній дохідності, реальна прибутковість була негативною.
Зважений (збалансований) інвестор займає проміжне положення між агресивним і консервативним інвесторами
Він формує інвестиційний портфель, частина коштів спрямовує на покупку акцій, а іншу частину - на придбання облігацій або розміщує на банківському депозиті.
Як кажуть: «Істина лежить посередині». Зважена стратегія не дає надвисоких доходів, але допомагає уникнути великих збитків. Переважна частина розумних учасників торгів вибирає саме цю стратегію.
Окрему категорію на ринку цінних паперів займають спекулянти.
Де проходить межа між агресивним інвестором і спекулянтом? Зазвичай вважається, що інвестор купує акції терміном, як мінімум, на рік.
спекулянт купує акції на короткий відрізок часу: кілька днів, годин або хвилин. Він намагається вловити короткострокові коливання цін і на цьому заробити. На російському ринку внутрішньоденні коливання цін досягають 1-2%. Це означає, що за один день спекулянт може заробити 2%.
Уявіть собі, скільки робочих днів в році і яку прибутковість він може отримати за рік.
Які ж фінансові інструменти здатні принести гарантовану прибутковість?Де проходить межа між агресивним інвестором і спекулянтом?
