- Бота, припустимо, людина хоче забезпечити собі безбідну старість самостійно. З чого йому слід почати?

- В першу чергу я б рекомендувала депозити, тому що це єдиний фінансовий інструмент, який, по-перше, гарантується до повернення (до 10 мільйонів тенге) і, по-друге, дає гарантований дохід, фіксований в договорі. Депозит виховує фінансову дисципліну, відсутність якої - проблема більшості казахстанців. Щоб накопичити відчутну суму на депозиті, потрібно контролювати свої витрати, планувати свої покупки, систематично відкладати і шукати додатковий дохід. Багато хто думає, що у них є робота з дев'яти до шести і цього досить. Насправді ринок надає набагато більше можливостей для заробітку. Наприклад, якщо у когось є машина, він може приєднатися до системи Uber і у вільний від основної роботи час заробляти наданням транспортних послуг. Люди так додатково заробляють до 150-200 тисяч тенге в місяць. У кожної людини є свої здібності, навички і таланти. Потрібно використовувати їх для додаткового заробітку. Наприклад, людина вміє ставити уколи і займається цим з дев'яти до шести, то він може це робити додатково з шести до десяти вечора, але вже працюючи на свою кишеню. Думати про додатковий заробіток потрібно особливо тим, у кого не дуже високі доходи, і всіляко намагатися їх збільшити. Тоді і сума на депозиті буде рости.

- А якщо людина накопичила на депозиті гарненьку суму, які варіанти з'являються у нього тоді?

- Якщо у людини вже є вільний капітал, то він повинен розглядати різні можливості інвестування. Одна з них - інвестиція в нерухомість, вона довгострокова. Зараз ринок нерухомості в Казахстані якраз знаходиться на самому дні. Ціни дуже хороші. Можливо, в найближчі десятиліття вони будуть рости, і у сьогоднішніх покупців буде можливість заробити на цьому зростанні цін.

Друга можливість для вкладення грошей - фінансовий ринок, але його я б рекомендувала в останню чергу, тому що на ринок цінних паперів потрібно виходити, маючи вільний капітал, який не буде шкода втратити. Це найголовніше його відміну. Важливо усвідомлювати, що цей ринок для людей, які вже мають стабільним доходом, мають додатковий заробіток і у них вирішено питання з нерухомістю.

- Якщо депозити і інвестиції в нерухомість казаха більш-менш знайомі, то угоди, що йдуть на ринку цінних паперів, видаються вельми туманно. З якою сумою можна йти на біржу? Чи вигідно брати кредит, щоб накупити акцій, облігацій, ф'ючерсів?

- Я б радила починати інвестувати в цінні папери з суми в 1 млн тенге. Такої суми цілком достатньо, щоб почати. Але цю суму потрібно бути готовим втратити, це особиста відповідальність і готовність. Я категорично проти того, щоб люди брали кредити і інвестували в цінні папери, особливо початківці. Це просто нерозумно, так як цінні папери - не гарантія доходу. Це всього лише можливість, і щоб виграти, потрібно часто мати терпіння і час. А оплата по кредиту не чекає: щоб не трапилося, кожен місяць потрібно вносити тверду суму в оплату кредиту.

Інвесторам можна спробувати вкласти гроші в місцеві компанії, так як казахстанський ринок більш-менш стабільний і передбачуваний. Почати можна з нього, щоб хоч зрозуміти ази. Потім варто розглянути послуги керуючої компанії, принаймні, у вас буде можливість не вивчати все підряд, а досліджувати образ думок професійних гравців, зрозуміти їх модель інвестування. Тільки потім я б рекомендувала відправлятися у власне плавання з фінансових ринків. Тобто тут я б підходила так: щоб грати в футбол, потрібно спочатку навчитися ходити, потім бігати, а потім вже грати в футбол з іншими суперниками і отримувати свої результати.

- Як правильно зібрати портфель? Як зрозуміти, які активи надійні, а які ні?

- Практично всі орієнтуються на публічну інформацію щодо тих рейтингів, які присуджуються емітентам даних цінних паперів. Неможливо говорити про те, що є безризикові цінні папери. У всіх є ризик, єдине він або великий, або ні. Але від ризику залежить прибутковість. Те, яким буде портфель, однозначно залежить від цілей інвестора, від досвіду керуючої компанії і від часу інвестування. Цілі можуть бути короткострокові, середньострокові і гра в довгу. Немає ніякого єдиного підходу, інакше б все заробляли або програвали однаково. Як варіант інвестор може купити біржовий індекс - «кошик» з акцій, які зібрані за певною ознакою. При вивченні індексу потрібно розуміти, з яких акцій або облігацій він сформований. Сам по собі набір цінних паперів, що входять до списку індексу, визначає те, яку інформацію можна отримати, спостерігаючи за динамікою цього індексу.

- Що робити з придбаними облігаціями, за якими є ризик дефолту?

- Тут два шляхи: фіксувати збиток або почати довгий шлях отримати хоча б щось. Якщо є дефолт, то буде довга процедура задоволення вимог кредиторів. Не факт, що майна банкрута вистачить на всіх. У ситуації, коли куплені акції впали до нуля, також можна або фіксувати збиток, або вже чекати дива, що вони виростуть і тоді збиток буде менше. Крім того, якщо доведеться екстреним способом виймати гроші з портфеля, інвестор може понести великі втрати. На ринку цінних паперів ніколи не буває так, що ви постійно тільки в плюсі, це в окремих випадках. Такі спади компенсуються зростанням інших паперів. Але якщо падає все, питання в тому, наскільки довгим буде падіння і наскільки воно драматично. Як я говорила раніше, морально потрібно бути готовим втратити гроші і накопичені доходи.

- Кругом така безліч варіантів вкладення грошей. Чому б віддали перевагу Ви?

- Людині, яка бажає навчитися ефективно управляти своїми коштами, потрібно постійно підвищувати свою фінансову грамотність. Є професійні джерела - Bloomberg.com, Economist.com, а також різні огляди інвестиційних компаній, які постійно інформують ринок і діляться своїми аналітичними даними. Можна почати просто - вбийте в Google ключові слова і почніть читати основні видаються ресурси. Потім вже розберетеся, які є найбільш цінними для вас. Але, на мій погляд, найкраща інвестиція - це інвестиція в самого себе. Якщо хтось скаже, що йому більше нікуди розвиватися, це буде неправда. Є багато можливостей для зростання, і перш ніж інвестувати в якийсь папір, я рекомендую інвестувати в себе - в своє здоров'я, освіту, інвестувати в кращого себе.

- Дякую за цікаву розмову!

ЧИТАЙТЕ ТАКОЖ: Втеча з «матриці» ЕНПФа - як і де збирати свої пенсії

Надбавка до пенсії - багато це чи мало?

Головна редакція. ПЕНСІЇ. NET

Пенсія в 50: варіанти дострокового виходу

Золото, долари або тенге? Що допоможе ЕНПФ зберегти заощадження