UC Rusal може продати 20% акцій на Лондонській біржі

Andrey Rudakov / Bloomberg

UC Rusal веде переговори з банками про продаж до 20% нових акцій на Лондонській біржі, повідомляють Bloomberg і Reuters з посиланням на два джерела кожен. Співрозмовник «Ведомостей», близьке до однієї зі сторін переговорів про потенційній операції, уточнює, що мова може йти про продаж GDR на 20% акцій компанії. На закриття Гонконгської біржі, де зараз торгуються акції компанії, такий пакет коштував $ 1,7 млрд.

Представник UC Rusal цю інформацію коментувати відмовився. Так само вчинили його колеги з Sual Partners (володіє 15,8% акцій компанії) Віктора Вексельберга і Леонарда Блаватника і Glencore (8,75%). Представники інших акціонерів UC Rusal - En + Олега Дерипаски (48,13%) і «Онексіма» Михайла Прохорова (17,02%) - поки не відповіли на питання «Ведомостей».

Зараз статутний капітал UC Rusal складається з 15,2 млрд акцій, а оголошений капітал - 20 млрд паперів. Рішення про розміщення оголошених акцій за статутом компанії приймає рада директорів, говорить партнер Tertychny Agabalyan Іван Тертичний. Схвалення зборів акціонерів для цього йому не потрібно. Таким чином, рада директорів може своїм рішенням розмістити додатково до 4,8 млрд акцій, або до 24% від збільшеного статутного капіталу.

У раді директорів UC Rusal 18 місць. Половина зайнята представниками En + Олега Дерипаски і менеджерами самої UC Rusal, шість крісел у незалежних директорів, два - у представників Sual Patners і ще одне - у представника «Онексіма».

Поки рада директорів не обговорював розміщення паперів в Лондоні. Менеджмент рекомендуватиме угоду, якщо переговори з банками завершаться успішно, пише Bloomberg.

Агентство відзначає, що UC Rusal активно залучає кошти для зниження боргу. На кінець III кварталу 2016 р чистий борг компанії становив $ 8,3 млрд, співвідношення цього показника до EBITDA - 3,5. В цьому році компанії потрібно виплатити кредиторам близько $ 800 млн.

Якщо UC Rusal отримає за 20% акцій $ 1,7 млрд і всі гроші направить на погашення кредитної заборгованості, то чистий борг компанії знизиться на 20% до $ 6,6 млрд.

Якщо розміщення відбудеться, то після додемісії 20% акцій частка найбільшого акціонера UC Rusal - En + Олега Дерипаски - знизиться з 48,13% до 40,11%, його партнерів - «Онексіма» Михайла Прохорова - до 14,18% з 17,02 %, Sual Partners- до 14,18% з 15,8%, Glencore - до 7,3% з 8,75%. Зате частка акцій у вільному обігу виросте в 2,5 рази - з 10,05% до 25%.

Досі ринок чекав іншого правочину - продажу «ОНЕКСІМа» 12% акцій UC Rusal. Придбати цю частку за $ 700 млн збирався Sual Partners. Вексельберг навіть обіцяв, що угода буде закрита в жовтні. Але поки цього не сталося.

Виникли складності, розповідали «Відомостям» п'ять джерел, близьких до різним акціонерам UC Rusal. Угоди «взагалі може і не бути», говорить один з них. Представники Sual Partners і «Онексіма» від коментарів відмовилися.

Причин кілька. З літа, коли сторони почали діалог про угоду, UC Rusal подорожчала майже вдвічі, пояснювали два співрозмовника «Ведомостей». За літньою ціною "Онексім" продавати папери не готовий, кажуть два джерела, близьких до різним акціонерам UC Rusal. Чи буде підвищувати пропозицію Sual Partners, співрозмовники не сказали.

Можливо, розміщення 20% в Лондоні - перший крок для виходу «Онексіма» з UC Rusal, вважає колишній топ-менеджер однієї з компаній - акціонерів UC Rusal, а також топ-менеджер одного з інвестбанків.