- визначення
- функції брокера
- Інформація про брокерів на сайті Московської біржі
- висновок
- Рекомендуємо подивитися:
визначення
функції брокера
Інформація про брокерів на сайті Московської біржі
Матеріали по темі
Ті, хто починають цікавитися біржовою торгівлею, напевно чули, що на біржі трейдери укладають угоди через брокерів. А крім них на ринку є ще дилери, депозитарії, маркет-мейкери та інші представники світу професійних учасників. Виникає закономірне питання, хто такий брокер і чим він займається, а також в чому його відмінність від інших учасників ринку.
визначення
Для початку варто дати класичне визначення брокеру. Так називають посередника при укладанні угоди, стягується винагорода за надані послуги в формі комісійних. Брокери існують в самих різних галузях, сприяючи укладенню угод і зводячи покупців і продавців воєдино. Можна виділити бізнес-брокерів - агентів угод злиття-поглинання бізнесу, які виконують посередницьку функцію, зводячи власників бізнесу і компанію, яка бажає його придбати. У наш час дуже поширені кредитні брокери - особи, які сприяють отриманню банківських кредитів на більш вигідних умовах.
Тепер - детальніше про те, хто такий біржовий брокер і навіщо він потрібен. Справа в тому, що звичайна фізична особа не може прийти на біржу і подати заявку на покупку / продаж цікавлять цінних паперів . Торги на біржах (зокрема, на Московської біржі - основний російської біржі з торгівлі акціями , облігаціями , паями , валютою , ф'ючерсними і опціонними контрактами ) Проводяться професійними учасниками ринку. У їх числі - брокерські компанії, які, в свою чергу, надають можливість своїм клієнтам - фізичним та юридичним особам - відкривати торгові рахунки і подавати заявки на купівлю / продаж, які брокер буде транслювати на біржові торги для пошуку відповідних контрагентів. При укладанні угод брокер (і біржа теж) беруть свої комісійні. Причому брокер не торгує за свій рахунок, а лише виводить на біржу заявки клієнтів. Це і є ключова роль біржового брокера. Щоб стати біржовим брокером, необхідно мати ліцензію, що видається Центральним банком Російської Федерації.
Але варто відзначити, що крім брокерів в біржових торгах беруть участь і дилери, які здійснюють операції від свого імені на свій ризик, за свій рахунок і в своїх інтересах. Причому біржа, прагнучи забезпечити максимальну зручність для проведення торгів при максимальній ліквідності, намагається укласти договір маркет-мейкінг з професійними учасниками. Згідно з ним учасник отримує пільгові умови для здійснення угод, а натомість зобов'язується виставляти котирування по торговим інструментам і підтримувати двосторонню ліквідність, щоб бажаючі купити / продати актив могли реалізувати своє завдання.
функції брокера
Хто такий брокер на біржі - вже зрозуміло, але які функції він виконує? У західних країнах брокерські компанії виконують саме свою посередницьку функцію. Якщо клієнтам потрібна аналітика та інформаційний супровід - вони укладають сторонні договори з аналітичними агентствами. У Росії брокери першої величини діють більш клієнтоорієнтованої і надають свої аналітичні огляди, дають торгові рекомендації, проводять навчальні семінари і вебінари - тобто всіляко сприяють клієнтам в плані отримання прибутку від біржових торгів, націлюючись на довгострокове співробітництво.
Виходить, що великі брокери поєднують в собі функцію безпосередньо брокерської компанії і аналітичного агентства. Варто зазначити, що від якості аналітичних послуг брокера багато в чому залежить і успішність їх клієнтів. Справа в тому, що багато інвесторів вважають за краще вести не самостійну торгівлю, а використовувати послугу консультаційного і довірчого управління, при якій співробітники брокера зв'язуються з інвестором і пропонують ідеї безпосередньо під його завдання, або повністю керують виділеної для довірчого управління сумою. Тому від кваліфікації співробітників брокера залежить багато, а кращі професіонали, як правило, працюють у великих компаніях.
Мал. 1. Аналітика компанії »Відкриття Брокер»
Інформація про брокерів на сайті Московської біржі
Варто відзначити, що на Московській біржі присутня не тільки фондовий, але і валютний, і терміновий ринки . Причому для торгівлі на кожному з них потрібен окремий доступ, тому брокерська компанія повинна володіти всіма відповідними дозволами. Наявність доступу можна подивитися на сайті Московської біржі ( http://moex.com/ru/members.aspx ). Часто ті брокери, які мають доступ не до всіх ринків, можуть укладати субброкерскіе договори з більш великими учасниками, але часом якість послуг від подібного роду «перенаправлення» може знижуватися.
Мал. 2. Інформація про участь на ринках Московської біржі
Брокерські компанії надають торгові термінали для здійснення угод - комп'ютерні програми, в які через інтернет транслюються котирування біржових активів. Причому в наш час подібні термінали існують не тільки для комп'ютерів, але і для смартфонів і планшетів. Ще один спосіб здійснення угод - зателефонувати брокеру і пройти голосову ідентифікацію. У наші дні через брокерів можна укладати угоди з акціями, облігаціями (у тому числі і ОФЗ і єврооблігаціями), паями інвестиційних фондів, з валютою, з ф'ючерсами і опціонами. А ще - відкривати ІВС (Індивідуальні інвестиційні рахунки), що дають можливість отримувати податкові відрахування і купувати різні фінансові продукти (в тому числі і «структурні продукти», що дозволяють без ризику брати потенціал інструментів біржової торгівлі).
Мал. 3. Котирування і графік долара США за російські рублі в торговому терміналі QUIK
Для кожного з ринків Московська біржа на своєму сайті щомісяця публікує ренкінги. У них міститься інформація за різними параметрами, яку доцільно вивчити перед вибором брокера.
Мал. 4. Обсяг клієнтських операцій на фондовому ринку серед брокерських компаній в березні 2017 р
висновок
Хто такі брокери на ринку цінних паперів? У нашій країні це - не просто посередники, що виставляють заявки на біржові торги, а й союзники у взаємовигідній справі отримання прибутку. Вони надають клієнтам інвестиційні ідеї та навчають їх біржової торгівлі, оскільки безпосередньо зацікавлені в тому, щоб співпраця тривала якомога довше.
Рекомендуємо подивитися:
відеокурс « Інфраструктура ринку цінних паперів »
вебінар « Як почати інвестувати на біржі? »
07.08.2017
